Quicktest I

Anhand von vier Kennzahlen, die zusammen das Informationspotential der Bilanz weitgehend ausschöpfen, wird eine Analyse des wirtschaftlichen Zustandes des Unternehmens durchgeführt. Obwohl die angeführten Sollwerte natürlich abhängig von der Branche, der Betriebsgröße, der Region und vielerlei anderer Einflüsse sind und daher jeder für sich nicht überbewertet werden sollte, können sie im Konnex durchaus zu einer ersten Bonitätsbeurteilung herangezogen werden.

Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote als Verhältnis des Eigenkapitales zum gesamten eingesetzten Kapital ist ein Indikator für die Kapitalkraft und damit die Stabilität des Unternehmens. Sie sollte im Allgemeinen über 20% liegen und ein "gesundes" Finanzierungsverhältnis und damit ausreichende Stabilität dokumentieren.

Cash-flow in Prozent der Betriebsleistung

Das Verhältnis des in der Cash-flow Rechnung ermittelten Cash-flow aus dem Ergebnis zum erzielten Umsatz gibt Aufschluss über die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Liegt dieser Prozentsatz über 5%, kann von einer ausreichenden Leistungsfähigkeit ausgegangen werden.

Gesamtkapitalrentabilität

Die schon als Return on Investment detailliert ermittelte Gesamtkapitalrentabilität stellt die Rendite des Unternehmens dar. Sie ist damit eine direkte Vergleichszahl zu Alternativveranlagungen. Im Allgemeinen sollte sie über 8% liegen.

Theoretische Schuldentilgungsdauer

Um die Verbindlichkeiten des Unternehmens seiner finanziellen Leistungsfähigkeit gegenüberzustellen, wird untersucht, in welchem kürzestmöglichen Zeitraum die Schulden aus eigener Kraft getilgt werden könnten. Dazu werden die Verbindlichkeiten zuerst um die schnell verflüssigbaren Vermögenswerte, die ja sofort zur Tilgung zur Verfügung stehen, reduziert. Die verbleibende Effektivverschuldung wird durch den jährlichen Cash-flow aus dem Ergebnis dividiert, um festzustellen, in wievielen Jahren sie durch diesen getilgt werden können. Kann die Verschuldung auf diese Art in weniger als zehn Jahren getilgt werden, ist das Verhältnis zufriedenstellend.

Eigenkapitalquote

Cash-flow in % der Betriebsleistung